超聲波流量計(jì)與電接點(diǎn)壓力表報(bào)道,黑石集團(tuán)(BlackstoneG roup)和貝恩投資公司(BainC apital)將牽頭組成財(cái)團(tuán)出價(jià)收購美國雅虎公司的全部股權(quán),對雅虎的估值可能超過每股20美元。中國的阿里巴巴集團(tuán)(A libabaG roup)和日本的軟銀股份有限公司(SoftbankC orp.)也可能參與這一財(cái)團(tuán),這兩家公司目前正在與黑石和貝恩就競購雅虎全部股權(quán)進(jìn)行深入談判。
雅虎的市值目前約為200億美元。如上述財(cái)團(tuán)此次對雅虎的收購出價(jià)為20美元每股,按雅虎12 .4億股已發(fā)行股份計(jì)算,則該項(xiàng)交易價(jià)值將約為250億美元。這將成為近年來最大的融資收購案之一。
彭博社援引知情人士的話說,該財(cái)團(tuán)的最終組成尚未確定,財(cái)團(tuán)更愿意發(fā)出收購提議,而非不得已的敵意收購。盡管阿里巴巴已經(jīng)為可能的收購交易進(jìn)行了融資準(zhǔn)備,但是阿里巴巴尚未決定收購價(jià)格以及是否參與收購雅虎的全部股權(quán)。
據(jù)路透社報(bào)道,阿里巴巴的主要意圖在于回購雅虎所持的該公司的40%的股份。
雅虎將在近日評估阿里巴巴和軟銀的一項(xiàng)有關(guān)回購雅虎在這兩家公司股權(quán)的聯(lián)合提議。因此阿里巴巴可能將等到雅虎對這一提議進(jìn)行回應(yīng)后再決定是否采取其他行動。2005年,雅虎以10億美元投資了阿里巴巴集團(tuán),并獲得后者40%的股權(quán)。隨著阿里巴巴的表現(xiàn)逐漸好于雅虎,阿里巴巴一直想購回這部分股權(quán)。雅虎還持有雅虎日本(Y ahooJapan)35%的股權(quán),軟銀也在阿里巴巴和雅虎日本有大量持股。
雅虎目前尚未表示有意出售公司。據(jù)知情人士透露,雅虎公司希望在年底之前就向一家私募股權(quán)投資公司出售少量股權(quán)達(dá)成交易。雅虎至少已經(jīng)收到兩份對其少數(shù)股權(quán)的收購要約,一份來自微軟和私募公司銀湖合伙基金(Silver Lake)組成的財(cái)團(tuán),另一份來自德泰投資(T PG C apital)。這兩家買家的報(bào)價(jià)在16至18美元之間,比雅虎期望的價(jià)格低幾美元。雅虎11月30日已經(jīng)在例行董事會上商討出售少量股權(quán)的事宜。
超聲波流量計(jì)與電接點(diǎn)壓力表報(bào)道, 據(jù)悉,如果不能成功向私募股權(quán)出售少數(shù)股份,雅虎將尋求其他方案。比如,讓少數(shù)股權(quán)投資者獲得普通股的轉(zhuǎn)換溢價(jià)或者其他優(yōu)惠待遇。
路透社的分析稱,盡管黑石和貝恩牽頭的財(cái)團(tuán)尚未正式提出收購雅虎全部股份,但是這一消息可能激起雅虎董事會的熱情。一些雅虎投資者表示更希望公司能以更高的價(jià)格整體出售。
有分析認(rèn)為,由于雅虎在亞洲的資產(chǎn)具有巨大的增長潛力,雅虎的估值可以達(dá)到每股25美元。
黑石和貝恩已經(jīng)數(shù)次進(jìn)行聯(lián)合投資。2008年,這兩家公司曾經(jīng)聯(lián)手全國廣播環(huán)球公司(N BC U niversal)合作收購W eather C hannel;2006年還聯(lián)手以60億美元價(jià)格收購了美國最大的工藝品零售商M ichael Stores。